Тренд на повышение ставок по вкладам, вакцина в подарок Лукашенко и пиво для спортсменов

Ставки по вкладам, снижавшиеся больше года, уже в марте могут начать расти

Заявление Эльвиры Набиуллиной об исчерпанном потенциале смягчения денежно-кредитной политики в России подтолкнуло банки к повышению ставок по вкладам. Уже в марте они могут пойти вверх. До этого ставки снижались больше года и опустились чуть ли не ниже уровня инфляции. Из-за низкой доходности депозитов россияне стали перекладывать сбережения в более прибыльные инструменты или вкладывать в недвижимость, что привело к огромному оттоку средств из банков. Но сигналы ЦБ и потребность банков в привлечении длинных пассивов приведет к скорому росту ставок по вкладам, считают эксперты. Вопрос только в том, насколько долго продлится период роста доходности депозитов.

• Опубликованный Центробанком базовый уровень доходности вкладов на март показал рост по большинству сроков, причем по самым длинным депозитам — больше чем на 0,4 процентных пункта, до 5,34%, что превышает показатели за три предыдущих месяца. Внимание на это обратил «Коммерсант».
• До этого ставки по срочным депозитам снижались больше года. С января 2020 года по февраль 2021-го базовый уровень доходности вкладов упал на 1–2 процентных пункта, а по вкладам на срок более одного года — на 2,4 п.п., с 7,3% до 4,9%.
• Опрошенные «Коммерсантом» эксперты полагают, что можно говорить о смене тренда. Аналитик Газпромбанка Андрей Клапко считает, что ЦБ повысил базовый уровень доходности вкладов из-за роста ставок по длинным депозитам, а это, в свою очередь, произошло в ответ на значительный отток средств из банков.
• За прошлый год объем рублевых вкладов сроком свыше одного года сократился на 707 млрд рублей. Из Сбербанка только в ноябре вкладчики забрали 101,1 млрд рублей — это рекорд с 2014 года. С валютных вкладов в российских банках в сентябре и октябре утекло более чем по $1 млрд. На фоне снижения доходности депозитов люди стали тратить сбережения на текущее потребление, переводить их на накопительные счета, в валюту или в более доходные и не обязательно банковские инструменты. Еще одна причина оттока средств со вкладов — рост ипотечного кредитования: россияне оплачивали депозитами первоначальный взнос.
• Теперь банки вынуждены проводить «тонкую настройку» ценообразования депозитных продуктов, поскольку им нужны длинные пассивы, объяснил «Коммерсанту» Клапко. Деньги на текущих счетах выполняют скорее функцию оборотных денег в экосистеме банков, помимо них кредитным организациям необходимо иметь средства на вкладах с долгим сроком. По словам младшего директора по банковским рейтингам «Эксперт РА» Вячеслава Путиловского, банкам необходимо компенсировать отток части вкладов, спровоцированный рекордной выдачей ипотеки.
• Насчет того, как долго может продлиться период роста ставок по вкладам, мнения аналитиков разошлись. Кто-то считает, что рост максимальной ставки по депозитам дольше одного года выглядит логичным, кто-то прогнозирует рост доходности депозитов в течение полугода. Аналитик «БКС Мир инвестиций» Егор Дахтлер более осторожен в прогнозах: по его мнению, снижения ставок пока точно не будет, а вот рост не гарантирован. С ним согласен замдиректора группы рейтингов финансовых институтов АКРА Михаил Полухин — он не ждет существенного роста доходности депозитов, пока ключевая ставка остается на прежнем уровне.

Что мне с этого?

Набиуллина на пресс-конференции 12 февраля явно дала понять, что дальнейшего снижения ключевой ставки ждать не стоит. Поэтому как минимум ставки депозитов весной должны сохраниться на прежних уровнях. При более оптимистичном сценарии они начнут расти уже в марте, и период роста, по оценкам экспертов, продлится от полугода до года.

IN SCHOOL

Как создать продукт, который «полетит»

Ответы вы обязательно найдете на нашем образовательном онлайн-курсе по методологии Lean Launchpad от IN SCHOOL (by The Bell) и Школы бизнеса Университета Беркли (Калифорния).

Переосмыслите свой опыт и откройте новый метод создания эффективных бизнес-моделей. Неважно, где вы будете это применять, в маленьком стартапе или в большой корпорации — уметь создавать работающий продукт нужно всем.

На курсе вы научитесь задавать себе и своим клиентам правильные вопросы, быстро создавать и тестировать решения, которые действительно работают и решают проблемы покупателей. И, самое главное, вы перестанете бояться делать ошибки, потому что будете знать, как быстро их исправить.

Курс пройдет 10, 12 и 15 марта. Получить больше информации о программе и зарегистрироваться можно здесь.

ДЕНЬГИ

Наказание за вред природе

Правительство обсуждает способы заставить бизнес ликвидировать причиненный ущерб природе, сообщает РБК. Среди прочего рассматривается механизм ограничения на выплату дивидендов или распределение прибыли между учредителями в случае, если компания не соблюдает требования в области охраны окружающей среды. Меры направлены на борьбу с брошенными вредными производствами. Сейчас в российском законодательстве есть лазейка, которая позволяет бросать предприятия без ликвидации вреда и вывода из эксплуатации. Так, например, произошло на «Усольехимпроме», где в 2018 году был введен режим чрезвычайной ситуации (территория завода загрязнена химически опасными веществами), а ответственных найти не удалось, поэтому ликвидация ущерба экологии проводится на средства федерального бюджета. Детали возможного механизма ограничения дивидендов РБК узнать не удалось. Пока предложение выглядит довольно странно и может ударить по инвестклимату, считает руководитель группы оценки рисков устойчивого развития АКРА Максим Худалов.

Новые санкции за Навального

В выходные министры иностранных дел 27 стран Евросоюза приняли решение ввести новые санкции против России за арест и преследование Алексея Навального. Под ограничения попадут ответственные за арест, приговор и преследование оппозиционера — кто именно, пока неизвестно. Список может быть опубликован в течение недели. Но, по данным Reuters, в него войдут председатель Следственного комитета Александр Бастрыкин, главы ФСИН и Росгвардии Александр Калашников и Виктор Золотов, а также генпрокурор Игорь Краснов. Это будет первый случай применения европейского варианта «акта Магнитского», который был утвержден в конце прошлого года. Он предусматривает заморозку активов и ограничения на въезд в страны Евросоюза в отношении лиц, которые, по мнению ЕС, нарушают права человека. Помимо этого Washington Post сообщила о подготовке санкций США против России из-за кибератак и отравления Навального. Конкретных ограничительных мер собеседники издания не озвучили.

Лукашенко подарили вакцину

Владимир Путин и Александр Лукашенко в понедельник встретились на горнолыжном курорте под Сочи. Президент Белоруссии заранее обещал ничего на этой встрече не просить. Но, как оказалось, Белоруссия еще до переговоров президентов получила от России технологию производства вакцины от коронавируса и теперь собирается запустить ее в производство на одном из своих предприятий. Об этом заявил сам Путин, а Лукашенко горячо поддержал его в разговоре про достоинства вакцины. Что президенты обсуждали в ходе закрытой части встречи — неизвестно. За три дня до встречи Лукашенко подчеркивал, что в этот раз встречается с Путиным «не для того, чтобы что-то просить». С прошлых переговоров в сентябре он увез кредит на $1,5 млрд. Незадолго до нынешней встречи «Коммерсант» со ссылкой на свои источники в правительстве сообщал, что Минск добивается от России нового кредита на сумму свыше $3 млрд — в рамках линии, выделенной Москвой на строительство Белорусской АЭС еще в 2011 году.

ПРАКТИКА

Пиво для спортсменов

Все привыкли думать, что алкоголь совершенно несовместим со здоровым образом жизни. Но американец Джефф Педдер основал пивоварню Zelus Beer, которая одной из первых стала производить полезное пиво, пишет Bloomberg. Оно обогащено электролитами, в состав входят гречневая крупа и даже пчелиная пыльца. Такое пиво, конечно, не может заменить воду, но способно уменьшить обезвоживание организма. Идея возникла у Педдера из личного опыта: он ежедневно пробегает по 10 км, регулярно участвует в марафонах и триатлонах. После соревнований он с друзьями часто ходит выпить пива, и раньше ему приходилось выбирать между пользой для здоровья и удовольствием. «Чем больше вы тренируетесь, тем больше вы чувствуете, что заслуживаете награды», — говорит он. Zelus Beer — не единственная пивоварня, которая производит полезное пиво, но таких компаний немного. Они занимают около 1% рынка крафтового пива, который сам по себе составляет всего 13% от общего рынка пива. Но пивовары отмечают рост спроса на новый вид пива.

Платья для сна

Пандемия оказала существенное влияние на модную индустрию и предпочтения людей в одежде. И вот тому очередное доказательство. Небольшой американский бренд Hill House Home еще в 2018 году представил коллекцию платьев для дома, но настоящую популярность такая одежда приобрела только во время пандемии, пишет Fast Company. Легкие хлопчатобумажные платья с присборенным лифом, многоярусной юбкой и эффектными рукавами в стиле героинь Джейн Остин оказались удобны и для дневного сна, и для общения в Zoom. Первоначально в коллекции было пять платьев стоимостью от $75 до $150. «Я носила такие платья почти каждый день в течение последних восьми месяцев», — поделилась журналистка Fast Company. И она явно не одинока. Когда Hill House Home 10 февраля представила новую коллекцию платьев для дома, ей удалось заработать на них $1 млн за 12 минут (это больше дохода за весь 2019 год). Сейчас компания работает над тем, чтобы масштабировать производство. Недавно она привлекла финансирование на $6 млн, деньги пойдут на разработку новых продуктов, открытие магазинов и расширение команды.