«Северный поток» уронил евро, Костин хочет спасти инвесторов, банки откроются не всем

«Газпром» остановил «Северный поток — 1» на неопределенный срок, Евросоюз готовится противодействовать

С 3 сентября «Газпром» не только не восстановил поставки газа по «Северному потоку — 1», но и объявил о непригодности к работе последней оставшейся турбины. ЕС остается без балтийского транзита на неопределенный срок.

• «Газпром» вечером в пятницу сообщил, что на последнем работающем газоперекачивающем агрегате (ГПА) компрессорной станции «Портовая» возникла течь масла по разъемам датчиков, что грозит пожаром. Поэтому ГПА выведен из эксплуатации, а прокачка по «Северному потоку — 1» не возобновлена.
• По данным «Коммерсанта», подобная утечка не опасна, ее можно устранить на месте, а ГПА едва отработал треть межремонтного ресурса. Тем не менее «Газпром» настаивает, что ремонт требует отправки ГПА на предприятие Siemens, контракта с которой на внеплановое техническое обслуживание нет.
• Таким образом, российская монополия получает предлог не вводить агрегат в эксплуатацию накануне отопительного сезона и оставить для поставок в Европу только украинский (40 млн кубометров в сутки) и турецкий транзит. По информации источников «Коммерсанта», поставки по «Северному потоку» могут возобновиться только в случае снятия санкций, то есть «при достижении более общего политического урегулирования».

Как отреагировали рынки

Европейские и мировые рынки закладывались на возобновление поставок по балтийскому маршруту 3 сентября, поэтому динамика в понедельник была резко негативной.

• Падавшие на прошлой неделе котировки спотового газа в ЕС в моменте подпрыгнули на 35%, а утром в понедельник вновь были у 270 евро за мегаватт-час (выше $2800 за тысячу кубометров).
• Котировки евро к доллару упали ниже 99 центов ($0,988) — это новый минимум с 2002 года. Даунсайд в евро не исчерпан, говорят аналитики. Так, Goldman Sachs ждет евро по 97 центов (вместо 99) на горизонте трех месяцев и евро ниже паритета к доллару на горизонте полугода (ранее прогнозировали восстановление к $1,02). При этом от ЕЦБ ждут повышения ставки на 0,75 п.п. до конца текущей недели.
• Индекс фьючерсов Euro Stoxx 50 падал на 3,3%, но открытие европейских торгов в понедельник оказалось умеренно плохим: Stoxx Europe 600 снизился на 1,6%. Котировки «Газпрома» на открытии Мосбиржи тоже падали умеренно — на 1,2%.

Что будет делать ЕС

Евросоюз однозначно оценил действия «Газпрома» как эскалацию в газовой войне. Представитель Еврокомиссии Эрик Мамер написал, что «перекрытие “Северного потока” под ложными предлогами — это очередное подтверждение ненадежности России как поставщика».

Министры энергетики Евросоюза в пятницу обсудят новые экстренные меры стабилизации энергорынка. По данным Bloomberg, в пакет предложений добавлены радикальные меры: потолок цен на газ для ТЭС, потолок цен на газ из России и даже временное исключение газовой генерации из общего порядка формирования цен на электроэнергию. Энергокомпании, которым угрожают маржин-коллы, могут получить поддержку из экстренных фондов ЕС, а торговля деривативами на энергорынке может быть приостановлена.

Отдельные страны уже начали защищать свои энергорынки сами. Германия в субботу раскрыла план субсидий розничным потребителям на $65 млрд. Финляндия и Швеция, опасаясь пропустить в понедельник «момент Lehman» и перерастание энергокризиса в общеэкономический, открыли срочные кредитные линии энергоотрасли на $33 млрд.

Веерные отключения и лимитирование потребления газа промышленностью предстоящей зимой стали еще вероятнее, прогнозирует JPMorgan.

Что мне с этого?

Отношения «Газпрома» с ЕС окончательно утратили экономический смысл, превратившись в элемент политического давления. Но это опасная игра, предупреждал в интервью The Bell директор экономического направления Института энергетики и финансов НИУ ВШЭ Марсель Салихов. Если газовый шантаж не заставит Европу пойти на уступки, перенаправлять поставки будет некуда: маршрут для европейского газа в Китай едва на стадии проекта, а Турция и Центральная Азия смогут принять не больше 10 млрд кубометров из выпадающих 135 млрд, и не по европейской цене.

ДЕЛО САФРОНОВА

Ивана Сафронова хотят посадить на 24 года. Заявление редакции The Bell

На прошлой неделе следствие попросило назначить журналисту Ивану Сафронову, обвиняемому в госизмене, 24 года колонии — такие сроки обычно дают массовым убийцам и маньякам-педофилам. Прямо в ходе суда в обмен на признание вины следователи предложили Сафронову вдвое меньший срок, но он в очередной раз отказался от сделки. Опубликованные накануне изданием «Проект» материалы следствия подтверждают, что обвинение против Сафронова необоснованно. Сегодня суд должен объявить приговор. Заявление редакции The Bell читайте на нашем сайте.

ДЕНЬГИ

Костин предложил обмен заморозкой

Главная новость интервью «Ведомостям» председателя правления ВТБ Андрея Костина — схема «обмена» заблокированных активов российских розничных инвесторов на российские бумаги, которые иностранные инвесторы не могут продать. По оценке Костина, с обеих сторон заморожены примерно одинаковые суммы. Нерезидентам можно было бы разрешить продавать российские акции на внутреннем рынке, но зачислять выручку на спецсчета типа «С». С этих счетов потом можно выкупать заблокированные иностранные бумаги у россиян, причем «по рыночной цене на нашем рынке». Глава ВТБ сказал, что обсудил схему с ЦБ, который ее в принципе поддержал.

Схема хороша тем, что исключает простой «сброс» нерезидентами российских бумаг, а российским инвесторам дает альтернативу внебиржевой реализации активов с большим дисконтом. Всего от заморозки пострадали 5 млн россиян, у которых заблокированы активы на триллионы рублей, а около 10% пострадавших — клиенты самого ВТБ. Госбанк попал под санкции раньше других крупных банков, его клиенты одними из первых потеряли возможность распоряжаться инвестициями. Как так получилось, подробно разобрался The Bell.

Банки откроются не всем

Ассоциация банков России (АБР) предложила ЦБ создать отдельный закрытый портал для публикации банковской отчетности, доступ к которому будет только у поднадзорных участников рынка, пишет РБК.

После начала «спецоперации» ЦБ и правительство разрешили банкам и части компаний не публиковать отчетность вообще, но это резко снизило качество рыночного анализа и заставило инвесторов действовать практически вслепую (подробнее об этом здесь). Предложение АБР частично выправляет ситуацию, но оставляет за бортом частных инвесторов, журналистов и независимых аналитиков. Новый баланс прозрачности и защиты от санкций ищет и сам ЦБ — скорее всего, отчетность банков поделят на закрытую и открытую, причем последняя станет менее подробной.

Что еще произошло

• В Великобритании объявят итоги голосования Консервативной партии и станет известно имя преемника Бориса Джонсона на посту премьера. Безусловный фаворит букмекеров — министр иностранных дел Лиз Трасс, «продавшая» себя британцам как новую Маргарет Тэтчер, пишет Bloomberg. На фоне экономических бед страны фунт стерлингов тоже вернулся во времена Тэтчер: последний раз фунт стоил всего $1,1475 в 1985 году. Инвесторы уже не исключают паритета к доллару в следующем году.
• Сооснователь группы ПИК, экс-миллиардер Кирилл Писарев, более 70% активов которого находятся в Европе и США, вышел из российских активов. Его Wainbridge продала девелоперское подразделение в России (несколько элитных ЖК и реновация ресторана «Прага» на Арбате). Сам бизнесмен продал долю в мелкой нефтяной компании и, возможно, банке из второй сотни.
• Финдиректор ритейлера Bed Bath & Beyond (BBBY) Густаво Арнал погиб после падения из окна нью-йоркского небоскреба. На прошлой неделе он объявил о деталях реформы компании, включая сокращение 20% персонала и привлечение нового финансирования. В последние месяцы «американская IKEA» BBBY стала «мемной» компанией, ее котировки за август выросли почти впятеро, а против ее топ-менеджмента, включая Арнала, был подан коллективный иск об искусственном разгоне капитализации.
• Согласно распоряжению правительства, российские органы власти с 1 декабря будут обязаны вести официальные аккаунты во «ВКонтакте» или в «Одноклассниках» — на выбор.