Депозит из iPhone. Убьет ли Apple традиционные банки

За свою историю Apple заслужила репутацию «дизраптора» разных отраслей. Запуск компанией в этом году сразу нескольких финсервисов указывает на ее амбиции в финтехе. Какие на самом деле планы могут быть у Apple и стоит ли банкам опасаться конкуренции с IT-корпорацией?

Что случилось

«Apple навсегда изменит то, как все мы покупаем вещи», — сказал в 2014 году глава компании Тим Кук на презентации системы мобильных платежей Apple Pay. И хотя спустя 8 лет мы до сих пор пользуемся пластиком в магазинах и вводим данные карты на сайтах, амбиции и возможности Apple в финансовой сфере только растут.

После Apple Pay в 2017 году компания представила платежное приложение Apple Cash, в 2019-м — платежные карточки Apple Card. В 2022-м Apple запустила функцию приема платежей с помощью iPhone (tap to pay). Если и покупатель, и продавец используют устройства Apple, платежи могут обрабатываться без привлечения банков или платежных систем, таких как Visa и Mastercard.

Наконец, в 2023-м Apple запустила сразу два потенциальных «блокбастера».

• Первым был сервис беспроцентных платежей в рассрочку Pay Later, позволяющий потребителям разбивать онлайн-покупки на четыре платежа в течение шести недель, не платя проценты. Релиз пришелся как нельзя кстати: рост цен увеличил популярность сервисов BNPL в США даже в таких неожиданных областях, как продукты и мелкие покупки, пишет американский Forbes. И это именно те покупки, для которых потребители чаще всего используют Apple Pay.
• Вторым в середине апреля Apple запустила высокодоходный депозитный счет с процентной ставкой 4,15% для тех, у кого есть Apple Card (она доступна только в США). Такая доходность в десять с лишним раз превышает среднюю по стране: по данным Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC), средний показатель составляет 0,37%. Впрочем, есть предложения и со ставкой больше 5%, отмечает WSJ. Минимального депозита или локап-периода нет, потолок — $250 тысяч (предельная сумма, допустимая к страхованию по правилам FDIC). У Apple нет банковской лицензии, так что сами депозиты будут находиться в банке-партнере Goldman Sachs. При этом доходность Marcus — собственного сберегательного счета банка — сейчас составляет только 3,9%.

Насколько велики амбиции Apple в финтехе

Запуск высокодоходного сберегательного счета нужен Apple в первую очередь для того, чтобы «привязать» пользователей к своей экосистеме, пишет американский Forbes. Устройства Apple есть у двух миллиардов человек по всему миру, но Apple Card пользуются менее 10% из них, указывает аналитик Wedbush Securities Дэн Айвс. Высокодоходные счета, очевидно, направлены на то, чтобы привлечь новых пользователей.

Сейчас выручка в платежном бизнесе Apple генерируется с комиссии, которую платят эмитенты кредитных карт, когда они используются в транзакциях по Apple Pay (в размере 0,15%). По оценкам аналитиков, на которые ссылается WSJ, выручка Apple Pay за последний финансовый год составила $1,9 млрд или примерно 0,5% от общей выручки Apple. Компания эти данные отдельно не раскрывает; подсчеты, вероятно, рассчитываются на основании данных об объемах платежей.

При этом, по словам трех бывших сотрудников Apple, с которыми поговорила FT, у компании есть долгосрочный план развития в финансовой сфере, а текущие шаги закладывают основу для захвата большей доли рынка. Потенциально это еще одна сфера, которую может изменить Apple, если компания, к примеру, решит стать банком. По оценкам WSJ, годовой объем потребительских кредитов и розничных покупок в США превышает $10 трлн — это одна из немногих отраслей, которые все еще крупнее рынка смартфонов.

При этом Apple выбрала хороший момент для экспансии: в банковском секторе сохраняется угроза кризиса, в марте обанкротилось сразу три банка, на этой неделе First Republic был куплен JPMorgan. Из-за опасений по поводу банковского сектора многие уже ищут банкам альтернативу. Как пишет американский Forbes, только за первые четыре дня Apple привлекла почти $1 млрд на 240 тысяч счетов. По данным ФРС, начиная с марта 2022 года, когда регулятор начал повышать ставки, клиенты коммерческих банков вывели с депозитов около $900 млрд.

Apple может попытаться отобрать часть бизнеса у банковской сферы, считает исполнительный директор консалтинговой компании APC Эй Джей Критц. «Банки по своей сути реакционны — это отталкивает потребителей», — говорит он. По данным опроса Gallup, проведенного в 2022 году, лишь 27% американцев были «очень или достаточно» уверены в своих банках.

Какие преимущества перед традиционными банками есть у Apple

• Apple может быть устойчивее большинства банков. Рядом с корпорацией даже крупнейшие банки выглядят небольшими. FT замечает, что лишь одно подразделение, зарабатывающее на подписках и покупках в App Store, в 2022 году получило прибыль в $55 млрд — это пятая часть дохода Apple, но при этом больше, чем заработали JPMorgan и Citi, вместе взятые.

Сервис Pay Later работает за счет собственных средств Apple. Обычно банки для обеспечения деятельности используют заемные средства — например, депозиты клиентов, которые могут быстро исчезнуть, как это произошло с SVB. Apple же может себе позволить оперировать исключительно своими деньгами — по крайней мере, при нынешнем объеме бизнеса. По состоянию на конец 2022 года объем денежных средств и ликвидных ценных бумаг компании превышал $165 млрд.

• Огромная клиентская база и данные о пользователях iPhone. Эта информация потенциально может быть использована для комплексной оценки кредитного риска. А большое число клиентов упрощает вовлечение в новые продукты: бывший сотрудник Apple рассказал FT, что затраты компании на привлечение клиентов Apple Card были «смехотворно низкими по сравнению с любой другой компанией — эмитентом карт».
• Сила бренда Apple. Согласно рейтингу Brand Finance Global 500, Apple — самый дорогой бренд мира, оцениваемый в $355 млрд. А вот банков в топе практически нет. По данным Interbrand, бренд Apple также на первом месте в мире, а в топ-25 из банков попал лишь JPMorgan.

Банкам придется либо конкурировать с Apple — что будет сложно, учитывая цифровой кошелек IT-гиганта, либо создавать микросервисы в пределах разных видов кошельков, отмечает директор рынков капитала SouthState Bank Крис Николс.